Korzystanie z lokat terminowych w zasadzie nie powinno nastręczać żadnych problemów – czy to w banku czy to przez Internet, zakładamy lokatę. Nasze środki są przesuwane z rachunku bieżącego – przez co nie można ich np. przez przypadek wypłacić z bankomatu - i trafiają na lokatę. Po upłynięciu umówionego terminu, bank zwraca nasze środki wraz z odsetkami, czyli naszym zyskiem.

Pierwszym wyzwaniem, które wiąże się z lokatami jest to, że być może nasz bank zaoferuje nam zbyt niskie oprocentowanie – trzeba więc dobrze sprawdzić, czy jego oferta odpowiada ofercie innych banków. Po drugie należy pamiętać, że grozi nam utrata części odsetek (naszego zysku), jeśli zerwiemy lokatę przed terminem. Można sobie jednak poradzić z tym problemem. Wystarczy np. założyć kilka lokat, tyle że na mniejsze sumy. Załóżmy, że mamy 10 tys. zł. Gdyby całość wpłacić na lokatę trzyletnią, narazić się można na ryzyko, że pieniądze będą potrzebne w tym czasie i trzeba będzie zerwać lokatę. Zamiast zakładać tak długą lokatę za całość środków – można wpłacić na nią tylko 1 tys. zł. 4 tys. zł wpłacamy na odnawialną lokatę 7-dniową, za 3 tys. można założyć np lokatę miesięczną, a za 2 tys. lokatę trzymiesięczną. W ten sposób można zarządzać własnymi lokatami – część pieniędzy ma się w razie potrzeby pod ręką, bo lokatę 7-dniową można zerwać praktycznie bez strat (tracąc oprocentowanie za jedynie 7 dni), na niej ma się też w powyższym przykładzie najwięcej środków. Tutaj należy pamiętać, że im dłuższa jest lokata (na dłużej pożyczam bankowi moich pieniędzy) tym atrakcyjniejszy może być zysk. Zakładając lokaty należy więc wybrać, czy bardziej dla nas cenna jest elastyczność wypłacania pieniędzy, czy zysk.

Warto też sprawdzić, czy bank pozwala na częściowe zerwanie lokaty. Jeśli tak, to można wówczas więcej środków przesunąć na lokatę o dłuższym terminie – możliwych strategii jest więcej, powinny one zależeć od potrzeb posiadacza lokat.

Druga istotna kwestia to wybór wypłaty odsetek. Lokata może być rentierska, lub dynamiczna. Pierwsza oznacza, że odsetki z lokaty są wypłacane jej właścicielowi, podczas gdy reszta kapitału pracuje. Przypuśćmy, że mamy 100 tys. zł wpłacone na lokatę rentierską 1-miesięczną o oprocentowaniu 5%. Bank co miesiąc wypłaca nam odsetki z lokaty, a 100 tys. nadal pracują na kolejne odsetki. Oznacza to, że co miesiąc otrzymujemy do dyspozycji około 340 złotych (po odliczeniu tzw. podatku Belki).
Drugi rodzaj lokaty zakłada, że odsetki nie są wypłacane, ale powiększają sumę depozytu. Zatem w następnym okresie oprocentowanie lokaty liczone jest od większej podstawy. Gdyby 100 tys. zł z powyższego przykładu pozostawić w banku, to po pierwszym miesiącu przy tym samym oprocentowaniu 5% uzyskamy (po odliczeniu tzw. podatku Belki) około 100 340 zł, po drugim około 100 755 zł, a po 12 miesiącach około 104 600 zł. Ten sposób obliczania odsetek nazywamy procentem składanym. Jest on bardzo korzystny dla oszczędzających nawet przy mniejszych lokatach.