Jeśli zastanawiasz się nad ulokowaniem wolnej gotówki w banku, masz do dyspozycji m.in. lokaty złotowe lub walutowe. Podobnie kupując jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego można zdecydować się na fundusz działający na rynku krajowym bądź inwestujący za granicą. Nie wiesz co wybrać? Postaramy się wykazać, co się bardziej opłaca.

Wszystko zależy od różnicy w oprocentowaniu oraz od zmian kursu walutowego. Zwykle depozyty bankowe w walutach obcych mają niższe oprocentowanie niż lokaty złotowe. Dzieje się tak dlatego, że w polskiej gospodarce stopy procentowe są wyższe niż w wielu krajach rozwiniętych. Podobnie zyskowność funduszy rynku pieniężnego inwestujących w Polsce jest wyższa niż za granicą. W przypadku funduszy akcji i obligacji sytuacja nie jest jednoznaczna - łatwo znaleźć fundusz inwestujący za granicą i przynoszący większe zyski niż fundusz krajowy.

Zyski z lokaty walutowej mogą zostać zupełnie „zjedzone” przez wahania kursu złotego. Jeśli dla przykładu przed rokiem założyłeś lokatę w dolarach amerykańskich, oprocentowaną na 5%, to dzisiaj po przeliczeniu na złote mamy mniej niż rok temu, czyli na lokacie na czysto straciliśmy. Stało się tak dlatego, że kurs dolara do złotego znacznie się obniżył (deprecjacja). Z drugiej strony, gdyby kurs dolara w tym okresie wzrósł (aprecjacja), mógłbyś się cieszyć nadzwyczajnymi zyskami.

Ze względu na możliwość wahań kursu walutowego lokowanie w waluty jest bardziej ryzykowne niż w złote. Lokaty walutowe warto wybrać, gdy spodziewany jest wzrost kursu waluty, w którą chcesz zainwestować. Warto je także rozważyć, kiedy zbieramy waluty w celu dokonania za nie jakichś zakupów – np. gdy odkładasz na wyjazd za granicę – choć znowu opłacalność takiej lokaty zależy od zmian kursu złotego i różnicy w oprocentowaniu lokat w tej walucie i w złotych. Zwykle punktem wyjścia winna być lokata złotowa, a decyzję o lokacie walutowej trzeba skonfrontować przede wszystkim z aktualnymi prognozami kursu walutowego - można je znaleźć np. w serwisach makroekonomicznych na stronach wielu polskich banków.